通过严谨的、高回报资本投资

交易价值约为39亿美元相当于 2024 年预期调整后 EBITDA（包括协同效应）的 7.3 倍

罗杰·富勒首席运营官将领导整合工作；预计实现超过1亿美元24 个月内实现协同效应

此次收购预计将立即增加调整后每股收益，并将使 2025 年预期调整后每股收益增加 25% 以上¹

交易推进投资组合转型战略，并启动至少
10亿美元资产剥离计划，净收益用于去杠杆

Sonoco 计划保留投资级评级，并计划在 24 个月内将杠杆率降至 3.0 倍以下

Sonoco将于今日举行投资者和分析师电话会议美国东部时间上午 8:30

南卡罗来纳州哈茨维尔，2024 年 6 月 24 日 (环球新闻社)——Sonoco 产品公司（“Sonoco”或“公司”）（纽约证券交易所股票代码：SON），一家高价值可持续包装领域的全球领导者，今天宣布已达成协议，收购欧洲领先的食品罐、封盖和封盖制造商 Eviosys。KPS 资本合伙人（“KPS”）约39亿美元（交易”）。

此次交易加速了 Sonoco 专注于并扩大其核心业务以及投资高回报机会（包括有机和无机投资）的战略。交易完成后，Sonoco将成为全球领先的金属食品罐和气雾剂包装制造商。Sonoco 的金属业务和 Eviosys 都具有重大的商业发展势头，此次交易有助于 Sonoco 与客户合作，并以创新和可持续发展为先导。

Eviosys 是全球领先的金属包装供应商，生产食品罐和罐盖、气雾罐、金属封盖和促销包装，以保护数百个消费品牌的产品。Eviosys 在欧洲、中东和非洲地区拥有最大的金属食品罐制造业务，在 17 个国家/地区的 44 个制造工厂拥有约 6,300 名员工。Sonoco预计 Eviosys 2024 年的收入将约为25亿美元2024 年调整后 EBITDA 约为4.3亿美元。Eviosys 拥有显著的商业和运营势头，自 2021 年以来 EBITDA 增长了约 50%。

Sonoco预计实现1亿美元Eviosys 与 Sonoco 互补金属罐业务整合产生的协同效应。罗杰·富勒Sonoco 首席运营官将领导此次整合，重点关注客户和供应商关系、员工连续性、卓越运营和协同效应的实现，同时将 Sonoco 的优秀文化与 Eviosys 的悠久历史和传统相结合。

“收购 Eviosys 确立了我们在金属食品罐和气雾剂包装领域的全球领导地位，标志着我们扩大核心战略金属包装平台和地位的战略的一个激动人心的里程碑Sonoco创造长期价值，”霍华德·科克尔总裁兼首席执行官Sonoco“Eviosys 拥有广泛的全球影响力和不断增长的有吸引力客户群，完美补充了我们现有的金属包装产品。与 Eviosys 的优秀团队一起，我们致力于在有吸引力的终端市场中发掘新机遇，为我们的客户提供更强大的价值主张，并为我们的股东创造丰厚的回报。”

“200 多年来，我们一直提供一流的金属包装，提升客户品牌的吸引力。”托马斯·洛佩兹，Eviosys 首席执行官。“通过结合Sonoco，我们将努力为全球新老客户提供高质量、可持续和创新的包装解决方案。我们的公司共同致力于提供最高水平的客户服务、员工安全和运营效率，我期待着加入Sonoco我们致力于将此次收购的利益带给所有利益相关者。”

战略和财务利益

• 在我们的核心金属包装业务中确立全球领导地位：对
  
  Eviosys 的收购是继 2022 年收购球形金属包并在核心业务中占据另一个领先地位Sonoco.
  
  将 Eviosys 在 EMEA 的领先地位与 Sonoco 在我们将 Sonoco 在金属包装领域的总目标市场扩大至约250亿美元全球。Sonoco计划利用 Eviosys 高度互补的产品组合更有效地服务新老客户，并加速面向消费者的终端市场的有机增长机会。合并后的制造基地投资充足，设备升级，位置靠近主要客户，因此Sonoco以释放并推动运营效率。

• 创造清晰且可操作的协同效应：
  
  Sonoco已确定1亿美元优化采购、改善供应链、节省原材料采购成本、优化制造布局和精简销售、一般及行政开支，从而实现潜在的协同效应。大部分协同效应预计将在所有权的第一年实现，其余协同效应将在接下来的 12 个月内实现。

• 强大的价值创造概况：
  
  Sonoco预计此次交易将立即增加调整后每股收益，并将使 2025 年预期调整后每股收益增加 25% 以上^2。Eviosys产生了有意义的经营现金流，对于此次交易，Sonoco 的 EBITDA 减去资本支出预计在 2025 年将增加约 40%。此次收购预计将使投资资本回报率从第一年开始超过 Sonoco 的资本成本。

• Sonoco通过资产剥离推进投资组合转型战略：
  
  收购 Eviosys 是我们投资组合转型战略的一项重大进步，该战略还包括大量资产剥离。Sonoco计划剥离其领先的恒温包装业务 ThermoSafe 以及其他业务，并预计至少实现10亿美元未来十二至十八个月内，资产剥离将带来总收益。我们认为，这些资产剥离将使战略更加清晰，运营更加集中，同时产生的收益将用于去杠杆和核心业务的高回报资本投资。

• 保持 Sonoco 对其投资级信用状况的承诺：
  
  Sonoco打算维持其投资级信用评级。Sonoco已构建交易的融资结构，以符合其保留资本渠道和审慎的财务政策的战略重点。Sonoco计划通过新债务和发行最多5亿美元股权投资。KPS 已同意投资最多2亿美元在Sonoco通过股票发行支持交易。通过资产剥离减少债务和运营现金，Sonoco预计交易后24个月内实现净杠杆率低于3.0倍。

• 加速可持续发展承诺：
  
  Sonoco和 Eviosys 的联合管理团队致力于加速我们运营所在环境和社区的可持续发展计划。Eviosys 还推进了 Sonoco 跨地区和终端市场的可持续解决方案和产品组合，以满足客户的可持续发展需求。可持续发展整合将成为我们整合工作的基石。

交易细节、融资、时间安排和审批

根据协议条款，Sonoco将以约 100 亿的价格从 KPS 收购 Eviosys39亿美元（36.15 亿欧元），无现金、无债务。Sonoco已承诺为全部交易价格提供融资。

两家公司的董事会一致批准了这项交易。交易预计将于 2024 年底完成，但须完成所需的工会协商、获得所需的监管部门批准并满足其他常规成交条件。

Eviosys 现任首席执行官托马斯·洛佩兹，将继续Sonoco并领导公司的EMEA地区金属包装业务。

顾问

摩根士丹利有限责任公司和摩根大通证券有限责任公司担任财务顾问Sonoco和富而德律师事务所担任 Sonoco 的法律顾问。Rothschild & Co 担任 Eviosys 的财务顾问，宝维斯律师事务所担任 Eviosys 的法律顾问。

投资者电话会议网络直播

公司将于以下时间召开电话会议讨论交易：东部时间上午 8:30今天，2024 年 6 月 24 日。

电话会议的现场音频网络直播以及支持材料将在 Sonoco 投资者关系网站https://investor.sonoco.com/上提供。电话会议结束后，网络直播重播将在公司网站上提供至少 30 天。 

前瞻性陈述
本文所含的非历史性陈述旨在被视为“前瞻性陈述”，以符合经修订的 1934 年证券交易法第 21E 节规定的安全港规定。此外，公司及其代表可能不时做出其他口头或书面陈述，这些陈述也属于“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括“假设”、“相信”、“承诺”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“重点”、“未来”、“指引”、“可能”、“可能”、“持续”、“展望”、“潜在”、“寻求”、“战略”、“将”或其否定词以及类似表达。

本通讯中的前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：拟议的收购及其时间安排，包括劳资委员会磋商、监管部门批准和其他成交条件的满足；合并后公司的预期债务状况和现金流；合并后公司的预测调整后 EBITDA 和净杠杆率；拟议的收购预计将实现的成本协同效应；关于公司预期未来财务状况和经营业绩的陈述，包括收入调整后每股收益和调整后 EBITDA。

此类前瞻性陈述基于当前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念以及管理层做出的某些假设。此类信息包括但不限于有关指导和其他估计、感知机会、预期、信念、计划、战略、目标和有关我们未来财务和运营业绩的目标的讨论。这些陈述并非对未来业绩的保证，并且受某些难以预测的风险、不确定性和假设的影响。

因此，实际结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。风险和不确定性包括但不限于：与拟议收购相关的风险，包括拟议收购不会完成；及时、以可接受的条款或完全获得拟议收购的监管批准的能力，或满足拟议收购的其他成交条件；信贷市场的条件和以有利的方式获得拟议收购融资的能力（如果有的话）；留住关键员工和成功整合 Eviosys 的能力；我们实现拟议收购的预计成本节约、协同效应或其他预期收益的能力，或者此类收益可能比预期需要更长时间才能实现；管理层注意力的转移；拟议收购的宣布或完成对与客户和其他第三方的关系的潜在影响；新制造能力的运作；公司实现预期成本和能源节约的能力；原材料、能源和运输的可用性、运输和定价，包括关税或制裁的潜在变化和贸易战升级的影响，以及战争、一般地区不稳定和其他地缘政治紧张局势（如美国和欧盟之间持续的冲突）的影响。俄罗斯和乌克兰以及与之相关的经济制裁，以及持续不断的冲突以色列和加沙)，以及公司将原材料、能源和运输价格上涨和附加费转嫁给客户或以其他方式管理这些商品定价风险的能力；劳动力成本；通货膨胀、消费者需求波动、销量疲软和其他宏观经济因素对公司及其经营和服务所在行业的影响；公司实现环境和可持续发展目标的能力，包括与温室气体排放相关的目标；以及实现其他社会和治理目标的能力，包括实施过程中的挑战；以及公司提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他风险、不确定性和假设。美国证券交易委员会，包括其最新的 10-K 和 10-Q 表报告，尤其是“风险因素”部分。公司不承担公开更新或修改前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设，本文讨论的前瞻性事件可能不会发生。

非公认会计准则信息的使用
我们在本新闻稿中引用了某些非公认会计准则财务指标，包括：

• 调整后每股普通股收益（“调整后 EPS”），定义为根据 GAAP 调整后的每股收益，排除与下列事项相关的金额（包括相关税收影响）：重组/资产减值费用；收购、整合和剥离相关费用；业务和其他资产剥离产生的损益；提前偿还债务产生的损失；非经营性养老金成本；收购无形资产的摊销费用；后进先出（“LIFO”）存货储备变动；某些所得税事件和调整；衍生品损益；其他非经营性收入和损失；以及某些其他项目（如有）。
• 调整后 EBITDA 定义为扣除下列项目的净利润：利息支出；利息收入；所得税准备金；折旧、耗竭和摊销费用；非经营性养老金成本；归属于非控股权益的净利润/亏损；重组/资产减值费用；后进先出法库存储备变动；业务和其他资产剥离产生的收益/损失；收购、整合和剥离相关费用；其他收入；衍生品收益/损失；以及可能不时产生的其他非 GAAP 调整（如有）。
• 调整后的 EBITDA 利润率，定义为调整后的 EBITDA 除以净销售额。
• 息税折旧摊销前利润 (EBITDA)，即 Eviosys 的 EBITDA。
• 净杠杆率，定义为总债务减去现金除以调整后 EBITDA。

由于某些项目可能尚未发生或不在公司或 Eviosys 的控制范围内和/或无法合理预测，因此无法提供预期 EBITDA、调整后 EBITDA 和预期调整后 EPS 与最直接可比 GAAP 指标的定量对账，除非付出不合理的努力。此外，由于以下一项或多项可能发生，我们无法提供 2024 年全年调整后 EBITDA 和调整后 EPS 指引的定量对账，而我们无法在不付出不合理的努力的情况下可靠地预测其时间和幅度：重组成本和重组相关减值费用、收购/剥离相关成本、出售业务或其他资产的收益或损失，以及这些项目和/或其他所得税相关事件的所得税影响。

这些非 GAAP 财务指标并非根据符合 GAAP 的指标计算得出，也不是替代指标，并且可能与其他公司使用的非 GAAP 财务指标不同。此外，这些非 GAAP 财务指标并非基于任何全面的会计规则或原则。
公司提供这些非 GAAP 财务指标是为了向投资者提供信息，以便他们以类似于管理层评估业务绩效的方式评估 Sonoco 的经营业绩。公司始终如一地应用此处提供的非 GAAP 财务指标，并将其用于内部规划和预测目的，评估其持续运营，并根据计划/预测评估管理层和每个业务部门的最终绩效。此外，这些相同的非 GAAP 财务指标还用于确定整个管理团队的激励薪酬以及向投资界提供盈利指导。

使用这些指标的重大限制包括，它们不能反映营业费用中包含的所有期间成本，并且可能无法与其他公司名称类似的财务指标进行比较。此外，这些非 GAAP 财务指标的计算基于管理层对事件和情况的性质和分类的主观判断，投资者可能会认为这些事件和情况很重要，并持有不同的看法。

为了弥补此类非 GAAP 财务指标的任何局限性，我们认为，在评估结果时，审查包括所有影响财务结果的项目的 GAAP 信息和排除某些要素的相关非 GAAP 财务指标（如上所述）是有用的。此外，Sonoco管理层不会、也不建议投资者将任何非 GAAP 财务指标与按照 GAAP 编制的财务信息区分开来或将其作为替代。

本新闻稿并非出售要约，亦非购买公司任何证券的要约邀请。任何此类要约均须根据向美国证券交易委员会提交的招股说明书进行。美国证券交易委员会。

关于Sonoco：
Sonoco 2023 年的净销售额约为 68 亿美元，在全球拥有约 22,000 名员工，在 300 多个运营机构工作，为一些全球知名品牌提供服务。我们的企业宗旨是 更好的包装. 更美好的生活。Sonoco 致力于为我们的客户、员工和社区创造可持续的产品和更美好的世界。Sonoco 被《新闻周刊》评为美国最负责任的公司之一。有关公司的更多信息，请访问我们的网站 www.sonoco.com。

关于 Eviosys
Eviosys 是全球领先的金属包装供应商，生产食品罐和罐盖、气雾罐、金属封盖和促销包装，以保护数百个消费品牌的产品。Eviosys 拥有最大的制造足迹欧洲， 这中东和非洲（EMEA），在该地区 17 个国家的 44 个制造工厂拥有 6,300 名员工。2023 年，该公司创造了 24.1 亿欧元的收入。Eviosys 是KPS 资本合伙人。

关于KPS 资本合伙人
KPS 通过其附属管理实体管理着 KPS 特殊情况基金，该基金是一系列投资基金，拥有约216亿美元资产管理规模（截至2024 年 3 月 31 日)。三十多年来，KPS 的合伙人一直致力于通过对基础材料、品牌消费品、医疗保健和奢侈品、汽车零部件、资本设备和一般制造业等不同行业的制造和工业公司进行控股权投资来实现显著的资本增值。KPS 通过与才华横溢的管理团队进行建设性合作来改善业务，为投资者创造价值，并通过结构性地改善其投资组合公司的战略地位、竞争力和盈利能力来获得投资回报，而不是主要依赖财务杠杆。KPS 基金的投资组合公司目前每年的总收入约为196亿美元在全球 26 个国家/地区拥有 223 家制造工厂，通过直接或合资方式拥有约 47,000 名员工（截至2024 年 3 月 31 日）KPS的投资策略和投资组合公司详情请参阅www.kpsfund.com。

联系信息

投资者
莉萨·威克斯
投资者关系副总裁与通讯
lisa.weeks@Sonoco.com
843-383-7524

媒体
FGS Global
Sonoco@fgsglobal.com

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¹根据 FactSet 估计美国东部时间下午 4:00在6/21/24

²根据 FactSet 估计美国东部时间下午 4:00在6/21/24

消息来源：Sonoco Products Company